中信建投期货5月28日晨间观点+各品种策略

2024-05-28 00:00:00

股指期货
  上个交易日,上证综指涨 1.14%,深证成指涨 0.88%,创业板指涨 0.68%,科创 50 涨 1.57%,沪深 300 涨 0.95%,上证 50 涨 0.94%,中证 500 涨 1.09%,中证 1000 涨 1.02%。两市成交额为
  7748.07 亿元,较前一交易日增加约 108 亿元。北向资金净流入 27.48 亿元,前一交易日净流出 40.39 亿元。申万一级行业中,表现最好的行业分别为:电子(2.14%),煤炭(2.05%),交通运输(1.7%)。表现最差的行业分别为: 综合(-0.07%),房地产(-0.12%),建筑材料(-0.65%)。基差方面,四大期指基差整体同步走弱,IH、IF 当季合约年化基差率分别为-5.6%、-4.5%;IC、IM 各合约基差整体贴水程度较大,当季合约年化基差率为-6.0%、-9.9%。跨期价差方面,IH、IF、IC、IM 近远月合约价差处于相对高位。目前居民收入预期回升速度较慢,对于大额消费意愿和投资偏好仍有压制,后续关注政策强化后对于房地产市场的去化效果。A 股在资金分歧的情况下出现区间震荡,中期资金情绪仍受政策落地后基本面修复情况影响。不过当前 A 股估值仍然具有不错的性价比,在人民币汇率保持稳定,政策端的拖底支持下,长期配置价值仍在。策略方面,近期以区间震荡思路对待,高抛低吸为主。
股指期权
  上个交易日,上证综指涨 1.14%,深证成指涨 0.88%,创业板指涨 0.68%,科创 50 涨 1.57%,沪深 300 涨 0.95%,上证 50 涨 0.94%,中证 500 涨 1.09%,中证 1000 涨 1.02%,深证 100ETF 涨0.68%。两市成交额为 7748.07 亿元,较前一交易日增加约 108 亿元。北向资金净流入 27.48 亿元,前一交易日净流出 40.39 亿元。申万一级行业中,表现最好的行业分别为:电子(2.14%),煤炭(2.05%),交通运输(1.7%)。表现最差的行业分别为: 综合(-0.07%),房地产(-0.12%),建筑材料(-0.65%)。目前居民收入预期回升速度较慢,对于大额消费意愿和投资偏好仍有压制,后续关注政策强化后对于房地产市场的去化效果。A 股在资金分歧的情况下出现区间震荡,中期资金情绪仍受政策落地后基本面修复情况影响。不过当前 A 股估值仍然具有不错的性价比,在人民币汇率保持稳定,政策端的拖底支持下,长期配置价值仍在。策略方面,当前期权隐波处于下行区间,考虑双卖组合或叠加远月双买组合为日历价差策略。